Venture Capital: Investindo em Empreendimentos Inovadores

Carga horária total: 32 horas

Por meio de um processo supervisionado pelo coordenador acadêmico da FGV, o portador desse badge terá alcançado os objetivos educacionais do curso ao adquirir conhecimento sobre os processos de precificação e valuation das oportunidades de investimento e sobre as alternativas e variações de funding para empresas emergentes (crowdfunding, STOs, investimento anjo, venture building, venture debt e corporate venture), estando apto a avaliar os diferentes modelos de negócio e receita, bem como os conceitos de design thinking, customer development, effectuation e lean startup. Também terá alcançado os objetivos educacionais do curso ao compreender a estruturação jurídica dos veículos de investimento e dos term sheets, a história e os tipos de venture capital existentes e o processo de localização de startups com potencial para investimento.

Venture capital na prática
Módulo 1
Panorama da indústria de venture capital
Como ocorrem, na prática, os incentivos e o alinhamento entre investidores e gestores de fundos
Processo de localização (generation) e seleção (screening) das oportunidades de investimento

Módulo 2
Processos de diligência financeira, operacional e tecnológica (due diligences)
Avaliação e classificação de relevância dos componentes das oportunidades de investimento
Complexas relações entre o problema ou oportunidade, o produto ou serviço, o potencial de crescimento, a equipe e o mercado de atuação

Módulo 3
Processos de precificação e valuation das oportunidades de investimento em startups. As peculiaridades do valuation de startups early-stage
Investimento versus participação em diferentes estágios de desenvolvimento da startup; As formas de monitoramento, governança, montagem de equipes de suporte e relacionamento com os fundadores das startups investidas.

Módulo 4
Alternativas de follow on, venture debt ou saída dos investimentos realizados
Séries de investimento: série A, série B, série C, etc.
Coinvestimento e dívida
Venda de carteira de startups, venda para estratégicos, fusão e aquisição de startups e IPO

Venture capital: conceitos, ferramentas e tendências
Módulo 1
Estrutura, história e tipos de venture capital
Georges Doriot e a criação do venture capital moderno
Tipos de venture capital
Estruturação jurídica de veículos de investimento no Brasil e no mundo
LPs, GPs, dry pouder, fund deployment, non-binding offers, NDAs e term sheets

Módulo 2
Avaliação dos diferentes modelos de negócio e modelos de receita.
Conceitos de design thinking, customer development, open innovation, effectuation e lean startup
Lógica lean: product-market-fit, minimum viable products (MVPs) e tipos de pivotagem

Módulo 3
Megatendências demográficas, socioeconômicas e tecnológicas
Inovação empreendedora e tipos de inovação: inovação incremental, inovação disruptiva e inovação frugal
Relatividade da inovação e potencial da "cópia melhorada"

Módulo 4
Tendências e novos tipos de funding para startups: crowdfunding, equity crowdfunding, STOs, investimento anjo, venture building, venture debt e corporate venture
Conclusões

O que é necessário para conquistar este badge

Terá direito ao certificado digital o aluno que participar das aulas ao vivo ou assistir às gravações das aulas na plataforma do eClass durante o período em que estas estiverem disponíveis.